（報告出品方/作者：長城證券，侯賓、姚久花） 技術創新 政策引領，促進低空產業帶來經濟新增長低空經濟的定義 低空空域，通常是指距正下方地平面垂直距離在1000米以內的空域，根據不同地區特點和實際需求可延升至 3000米以下的空域。 低空經濟作為戰略性新興產業，科技含量高、創新要素集中，具有產業鏈條長、應用場景復雜、使用主體多元、 涉及部門和領域多等特點，既包括傳統通用航空業態，又融合了以無人機為支撐的低空生產服務方式，通過信 息化、數字化管理技術賦能，與更多經濟社會活動相融合，形成了一種容納并推動多領域協調發展的極具活力 和創造力的綜合經濟形態。 低空經濟既包含通航、警用和軍用等傳統領域，也包括使用電動垂直起降飛行器（eVTOL）為主的城市空中交 通（UAM）等新興應用場景。通用航空是低空經濟的主體產業，無人機產業將是未來低空經濟的主導產業，兩 者結合的城市空中交通UAM是發展熱點，eVTOL則是UAM的主流形式。 低空經濟產業構成 低空經濟逐漸以“航空 ”的形式與多應用場景結合，核心是航空器與各產業的“組合式”經濟形態，如“航空 農林”、“航空 體育”、“航空 電力”、“航空 公安”等。 根據深圳市寶安區低空無人系統協會分類，低空經濟作為綜合體主要包括低空航空器制造（飛行器制造）、低 空飛行、低空保障、低空綜合服務的四大板塊。低空制造包含航天器、無人機以及相應零部件在內；低空飛行 包含生產作業、公共服務、航空消費等各類低空飛行活動；低空保障則提供包括基礎設施建設、低空空域管控 等一系列保障措施；綜合服務為支持低空經濟發展的地面服務類工作。 低空經濟行業多場景應用，開拓商業化發展新動力 近年來數字經濟逐步作為全球經濟發展的支柱，低空經濟作為新興發展方向也將與數字經濟融合發展，結合云計算、 5G、AI等技術為低空經濟產業數字化發展提供動力。低空經濟以低空網絡為依托，以無人駕駛航空器（UAV）產業 為核心，構建涵蓋城市管理、快遞物流、地理測繪、農林植保、應急救援等領域的經濟體系。 在商業化應用場景中，eVTOL、無人機和城市空中交通（UAM）為代表的新通航產業也是低空經濟產業的重點方向。 “低空經濟 ”概念將與旅游、物流、消防、巡檢、農業等生活場景相結合，帶動社會航空服務性飛行活動市場不 斷發展。 政策端-國家政策多方推動，提振低空經濟行業發展信心 2009年以來，國務院、民航局等部門發布多項關于低空空域、通用航空業、無人機等低空經濟產業相關政策規劃，并 在2024年首次將低空經濟寫入政府工作報告。4月17日國務院新聞辦公室發布會上，國家發展改革委政策研究室主任 金賢東表示，低空經濟作為一種極具發展潛力的戰略性新興產業，低空經濟不僅能驅動科技創新，還是新質生產力的 典型代表，對我國經濟社會高質量發展具有深遠的影響。積極穩妥地推動低空經濟的發展，既符合創新驅動發展戰略 的要求，又能為我國經濟開辟新的增長極，其未來發展意義重大且前景光明。 eVTOL及無人機多場景發展，產業融合引領發展新風口eVTOL的定義 eVTOL即Electric Vertical Take-off and Landing，電動垂直起降（載人）飛行器。 VTOL的概念自二戰中直升機技術的 成熟而逐漸得到關注，二戰后一度有電動化改裝直升機的廣泛討論和嘗試?，F代eVTOL概念興起源于2009年，NASA發 布了Mark Moore的博士論文《NASA海鸚電動尾坐式VTOL飛機概念》(NASA Puffin Electric Tailsitter VTOL Concept)Puffin。 Mark Moore提出的電動驅動的高可靠性和效率、低發動機重量和維護、低冷卻阻力和體積要求、非 常低的噪音和振動水平，以及零排放等現代eVTOL設計理念得到了廣泛傳播。 eVTOL和EV純電動汽車一樣為純電驅動，不需跑道就可以完成垂直起飛和降落動作。同時也可載人，每次充滿電可同 時搭載至多4-5位乘客以時速400公里以上的速度完成300公里的短途飛行。其靈感來自軍用固定翼飛機垂直起降技術 VTOL。后來，交通電動化領域提出eVTOL概念，重點在于動力系統方面的技術替代。eVTOL也將為未來的城市空中交 通（UAM）帶來了革命性的變革。 eVTOL的發展歷程 歐美國家較早提出eVTOL概念，eVTOL概念的真正出現，來自于美國國家航空航天局NASA在2009年發布的關于Puffin eVTOL的CG動畫視頻。隨后，Joby等先驅企業開始成立并致力于eVTOL技術的研發。 2014年，美國直升機國際協會 和航空宇航協會正式引入eVTOL概念，進一步推動了其在全球范圍內的認知度。2016年UBER發布eVTOL白皮書，開始 加速行業發展。 相較于海外，我國eVTOL領域的發展起步較晚，2019年億航智能上市，但國內航空器、飛行器行業仍未呈現加速發展 跡象。近年來，我國政府高度重視eVTOL行業的發展，并出臺了相關政策規劃其未來發展，并鼓勵企業加強技術研發 和商業化運營。同時，我國還在建設相關的產業生態和基礎設施，以支持eVTOL行業的發展，不斷完善低空飛行管理 體系。 無人機市場占有率較低，低空經濟或將帶動長期增長 低空經濟的應用場景既包括傳統通用航空業態，又融合了以無人機為支撐的低空生產服務方式。在工業、農業、服務 業等領域都有廣泛應用，包含低空快遞物流、旅游觀光、應急救援、城市管理、航空運動等場景。航天時代飛鵬副總 經理魏雅川稱，無人機是低空經濟戰略新興產業的重要組成部分，得到地方政府和無人機運營相關方密切關注，對無 人機場景落地的期待和認可度越來越高，無人機產業的發展也能為運營方和各地政府帶來現實收益。 根據中商產業研究院數據顯示，2022年中國低空經濟產業收入中，航空器制造業務收入占比高達80% ，其次是飛行 業務與保障業務；無人機業務在低空經濟產業中占比僅16%，有人機占比仍然較大。未來隨著低空經濟產業的發展， 無人機行業或將不斷提升占有率。 農業、物流、安防等應用場景新風口帶動無人機產業穩定發展 從民用無人機在各大行業應用的成熟度及市場空間看，市場發展趨勢逐步從娛樂消費端的需求轉向農林植保、測繪與 地理信息、城市物流、應急管理等市場，且產品相對成熟，未來將保持穩定增長。根據Grand View Research、 Technavio等數據顯示，預計至2030年全球范圍內無人機應用市場規模較大的是地理測繪、能源管理、能源巡檢三大 場景，市場規模分別為375/330/300億美元；農業市場規模約為225億美元，物流市場規模約為150億美元。 伴隨中國智慧城市建設進程的加快，城市管理、交通、能源等場景下，無人機安防、巡檢、救援、無人值守等應用將 成為重要增長極；快遞物流市場潛力巨大，但當前仍處于特定場景的小規模商用，在突破技術、商用模式、安全等瓶 頸后，未來市場潛力有望實現快速增長。 通感一體—打造低空網絡通信與感知融合架構通感一體打造低空網絡空間立體化覆蓋 無人機在低空場域的飛行活動、監管活動都需要場域內網絡設施的支持，雷達、攝像、追蹤技術等都較常規航空器的 精度、范圍都有更高的要求。低空產業不斷發展，將產生大密度、高頻次、多類型的低空飛行活動，當下基于傳統雷 達技術的單站監控方式能力有限，難以發現“低慢小”目標；同時規?；牡涂诊w行活動監控需求較高，目前攝像監 控技術可監控范圍有限，對光照、距離等要求較高。 傳統無線網絡以地面為主要目標，低空信息網絡需要進行空間立體覆蓋。同時，低空經濟隨著行業發展呈現與數字化、 信息化相結合的趨勢，硬件、軟件、通信鏈路等方面需要多方聯合，因此對低空網絡的廣域連續覆蓋提出了更高的要 求，打造帶動低空經濟行業高質量發展的基礎。 低空網絡依托蜂窩移動通信網絡、物聯網、云計算等基礎設施，形成通信、感知、計算一體化的智能互聯低空數字化 服務體系，并以實現“泛在連接、全域感知、智能計算”為目標，打通從生活活動、商業活動到監管活動全方位管理 方案。 通感波形發展升級，不斷完善通信感知一體化架構 在構建通感一體的過程中，感知目標的散射特性、針對不同應用場 景、不同尺寸的目標以及不同距離感知都需要考慮實際場景需求以 及仿真程度，來達到真實情況下的感知效果。 根據《中國電信2024通感一體低空網絡白皮書》顯示，通感波形的 設計需要同時考慮通信性能和感知性能，合適的波形設計能夠提高 感知的精度和通信的效率。一種簡單的通感波形發送方式是采取時 分、頻分、空分等方式實現通信和感知波形的分集發送。但這種方 式資源利用效率較低。為了提高資源利用率，可以將通信和感知功 能集成到同一種波形中。 此外，通信感知一體化需要對現有通信幀結構進行重新設計。目前， 新空口(NR)幀結構配置主要考慮信息傳輸需求，包含上行傳輸、下 行傳輸和靈活傳輸三種傳輸模式。然而，隨著通信感知一體化技術 的發展與新興業務的不斷涌現，感知能力將逐漸成為移動通信系統 的內生能力。因此，新的通感一體幀結構設計需要綜合考慮通信性 能與感知性能的需求，特別是感知頻段、感知業務場景、感知精度、 及時性、干擾及設備能力等特點。 我國低空經濟市場空間廣闊，有望成為推動經濟增長新動力 從整體市場規模來看，賽迪在2024年4月1日發布《中國低空經濟發展研究報告（2024）》，據賽迪測算，2023 年中國低空經濟規模達到5059.5億元，增速高達33.8%。2023年，低空經濟的規模中，中低空飛行器制造與低空運營服務占據顯著地位，其貢獻比例接近55%，成為推 動低空經濟發展的重要引擎。同時，圍繞供應鏈、生產服務、消費、交通等經濟活動所產生的貢獻也極其可觀， 達到將近40%。 低空基礎設施與飛行保障的發展潛力尚未完全釋放。隨著低空飛行活動的日益頻繁，低空基礎設施的投資拉動效 應正逐步顯現。據賽迪樂觀預測，到2026年，低空經濟規模有望實現重大突破達到10644.6億元，成為推動經濟 增長的新動力。 報告節選：
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